您购买指数基金(或ETF)而不是自己投资会更好吗?

投资选择

仅仅购买指数基金(或ETF),而不是自己(投资单个股票)进行投资是否更好?我经常听到这个问题。我现在将回答这个重要问题,让我们开始吧...

万亿美元进入指数基金
根据晨星公司(Morningstar)的数据,在过去十年中,投资者从活跃的美国股票基金中撤出了约1.4万亿美元,其中大部分资金(1.3万亿美元)流向了被动型基金(指数和ETF)。

什么是指数基金?
指数基金购买构成整个指数(列表)的股票。例如,如果索引跟踪标准 &穷人500强-美国500强公司名单-该基金从指数中列出的每家公司购买股票。反过来,您从指数基金购买股票,其价值将反映被追踪指数的得失。

什么是ETF?
交易所买卖基金(ETF)是一种类型的基金,拥有一组股票-跟踪基础指数。 ETF本质上类似于指数基金。但是,它们像普通股一样全天在交易所挂牌交易,ETF股票交易。

什么是个人投资?
个体投资或简单投资方式是投资于同时具有独立性的公司(股票) 质量 公司和 被低估 (价格低)。任何通过我的公司 简单投资的12条规则 是一个 质量 也是 被低估。我们的重点不是股票价格升值,而是为您自己创造可靠的被动收入增长源,您可以用它来支付所有费用。使用这种方法,有些人已经在30多岁或40多岁的时候退休,这完全取决于您个人的支出水平和生活方式。即使您热爱日常工作并且从不打算退休,越来越多的被动收入来源仍为您提供机会,旅行机会,支持重大事业,支持家庭,减少工作时间以及成百上千的其他选择财务免费。

如何投资新兴公司,加密货币,新技术,高成长公司?
您可以在以下情况下投资于初创公司,加密货币,新技术,高成长性公司:

  • 您在那些行业非常有知识
  • 您有时间,资源,信心和专业知识来研究那些行业
  • 您了解并接受投资这些行业的风险
  • 您可以通过投资这些行业来吸收可能造成的任何财务损失

但是,在决定投资于新兴公司,加密货币,新技术,高增长公司之前,您必须:

  • 为您和您的家人建立坚实的投资组合,为您提供可靠的不断增长的被动收入来源

有了可靠的被动收入增长源,您的生活费用和生活方式得到了保护,只有这样,您才可以冒险并进行更高风险的投资。没有捷径可走,建立可靠的被动收入增长源需要花费时间。使用这种方法,您需要两件事:时间&钱。您越年轻,建立稳固的创收投资组合的时间就越多。您拥有的资金越多,您自己可以建立的投资组合就越大。都有时间&钱更好!

先锋指数基金vs个人投资
一位读者问到仅购买Vanguard Index Funds(VYM,VOO,VYMI)与自己投资之间的区别。哪种方法更好?为了回答她的问题,我将在本文中介绍以下主题:

  1. 使用Vanguard(或任何其他指数基金或ETF),您仍需支付费用
  2. 使用指数/ ETF基金,您无意中购买了高估股票
  3. 使用指数/ ETF基金,您会无意中购买非优质股票
  4. 使用指数/ ETF基金,您的股息收益率较低
  5. 使用指数/ ETF基金,您最终将不得不开始出售您的股票
  6. 指数/ ETF的不可预测的股息收入
  7. 过度多元化是一个问题
  8. 投资股息股票的好处
  9. 指数基金最适合此类个人
  10. 优点& Cons

#1:使用指数/ ETF基金,您仍需支付费用

指数基金和ETF的费用远低于积极管理的共同基金的费用,但是您仍然需要支付费用。如果您投资少量资金,费用似乎微不足道,但是当您开始投资10万美元,30万美元,50万美元或超过100万美元时,这些费用将开始对您产生负面影响。

让我们看看费用:

  • 先锋高股息ETF(VYM):0.06%
  • 先锋S&P 500 ETF(VOO):0.03%
  • 先锋国际高股息(VYMI):0.32%

我使用以下值来确定每种基金的费用:

  • 总投资额:200,000美元
  • 持有投资:20年
  • 前端销售费:0%
  • 以往收益率:13.8%(先锋S&P 500)

我使用以下在线计算器: //www.getsmarteraboutmoney.ca/calculators/mutual-fund-fee/

20年后支付的费用:

  • VYM:11,488.33美元
  • VOO:5,743.25美元
  • VYMI:61,356.19美元
  • 个股:$ 175

大多数在线经纪人收取5至10美元的交易费用来买卖个人股票,200,000美元的价格您可以购买35只股票,而20年的成本为175美元

顺便说说;在VYM中投资25年的500,000美元将使您花费 费用为57,068.32美元。

#2使用指数/ ETF基金,您无意中购买了高估股票

我们来看看每种基金中持有的公司(股票)的数量:

  • VYM:406个公司
  • VOO:511个公司
  • VYMI:995家公司

在任何一天,这些基金中的所有公司都不会被低估(价格偏低)。来自 简单投资课程 您了解在低估(低价)时购买优质股票的重要性,请记住:

  • 当股票的当前股息收益率高于其平均股息收益率时,该股票被低估:
    • 如果当前股息收益率,股票被低估(价格低)>平均股息收益率
    • 如果当前股息收益率,则股票被高估(价格较高)<平均股息收益率

当您购买指数基金时,您的资金将同时用于购买被低估和被高估的股票,因此您无意中购买了价格高的股票,因为长期以来它们已经被高价了,所以这些股票上涨的潜力有限。这会对您投资组合的业绩产生负面影响。

#3使用指数/ ETF基金,您无意中购买了非优质股票

来自 简单投资课程 您了解投资优质公司的重要性,这些公司必须:

  • 是经济衰退的证明
  • 提供基本产品& services
  • 具有低成本持久的竞争优势
  • 有盈利历史
  • 有支付日益增长的股息的历史
  • 支付率低
  • 债务少
  • 市盈率,市盈率低

基本上,公司必须通过 简单投资的12条规则 为了有资格成为优质公司。

您是否会购买一家拥有500%债务,或本益比为275或没有盈利的公司?如果您什至不愿购买一家表现不佳的公司,那您为什么要以较大的指数基金或ETF的一部分来购买它呢?使用这些类型的资金,您会无意中购买不合格的公司。

#4使用指数/ ETF基金,您的股息收益率较低

让我们看一下每种基金的当前股息收益率:

  • 收益率:3.16%
  • 的VOO:1.97%
  • VYMI:4.24%

现在,让我们看一下一些优质公司的当前股息收益率:

恩里奇:6.15%
西蒙房地产集团:5.56%
差距:5.52%
AT&T: 5.33%
电力公司:5.33%
公元前:5.05%
莱德系统4.67%
TC能源:4.52%

基金的收益较低是因为两个原因:

  • 他们投资了很少派息的公司(有些公司的收益率只有0.5%)
  • 就VOO而言,他们投资了一些不支付任何股息的公司

您是愿意赚取1.97%的投资还是赚5%的投资?

在10年内投资200,000美元(假设股价没有升值以保持数学简单),以1.97%的收益率再投资股息,您将获得: 股息为43,082.78美元

在10年中投资200,000美元(假设股价没有升值以保持数学简单),以5.00%的收益率再投资股息,您将获得: 股息为125,778.93美元

从长远来看,您获得的股息收益率很重要。

#5使用指数/ ETF资金,您最终将不得不开始出售您的股票

使用Index / ETF基金,您最终将不得不开始出售股票,尤其是使用VOO等基金或持有不支付股息或支付很少股息的公司股票的类似基金。您的生活费,假期,房屋,汽车,船只,衣物,食物,慈善事业,教育,医疗保健等所有费用都是金钱,您无法用股票来支付这些费用。您必须用现金支付支出,您只能通过使用股息或出售部分股票来做到这一点。您的寿命越长,这将成为一个更大的问题,如果您只需要5、10或15年才能维持其投资,则可以出售指数基金或ETF的股票。

但是,如果您需要维持20、30、40年的投资寿命,或者想让孩子/家人拥有稳定的投资组合,那么出售指数基金中的股票最终可能会导致您不得不卖出所有股票,根本没有投资组合。如果我们遭受持续5到7年的衰退(或低迷),情况将变得更糟。在经济低迷期间,您仍然需要生活和支付费用,因此您开始出售指数基金中的部分股份,问题在于市场低迷时股价已经很低(这是最糟糕的出售时间),最终卖出更多股票(只是为了支付您的成本),这进一步缩小了您的投资组合。

通过个人投资,我们不出售股票,而是设计投资组合以最大程度地利用不断增长的被动收入。当股票价格下跌时,股息将如何处理?经济衰退时股利会怎样?红利继续增加。在过去的20年中,我的股息收入逐年增加,您可以看看 话题#6 看一些公司连续几年的股息增长。

#6来自指数/ ETF的不可预测的股息收入

先锋高股息收益ETF(VYM)投资于400多家公司-当然,并非所有股息支付在整个经济周期中都是安全的。
 

在上次经济衰退期间,VYM基金的股息支付受到了负面影响。总股息支付在2008年达到每股1.44美元,然后在2009年降至1.17美元和2010年降至1.09美元,上下浮动约25%。年度股息支付直到2012年才恢复到2008年的峰值。
 

换句话说,如果一位退休投资者拥有25,000股VYM股票,那么她在2008年将获得36,000美元的股息收入。


到2010年,她的年度股息收入已降至约27,000美元-每月下降725美元以上。根据她的预算,安全裕度,生活费用,她的生活可能突然变得更加困难。
 

VYM的价格在2008年也下跌了32%以上,这可能引起很多担忧,因为她的储备金价值从$ 1,000,000降至不到$ 700,000。公平地说,即使是个别股票,在衰退期间您的价格也会下降。但是,这里的关键不是股票价格,而是从投资组合中产生的收入。对于个人股票,您可以选择最可靠的股息公司,以确保您的股息收入安全,即使在经济衰退期间也能持续增长。您如何确保增加的股息收入?通过专注于具有连续增加股息历史的公司(以下只是一个小样本):

公司名 连续几年的股息增长
西北自然控股公司
64
多佛公司 63
原厂配件公司 62
艾默生电气 61
宝洁& Gamble 61
3M 60
辛辛那提金融公司 57
约翰逊& Johnson 56
可口可乐 55
劳氏 55
兰开斯特殖民地公司 55
高露洁棕榄 54
荷美尔食品公司 53
斯坦利·布莱克& Decker 51
深江集团 51
目标 50
黑山公司 48
W.W.格兰杰 46
Becton,Dickinson和Company 46
金伯利-克拉克 45
百事可乐 45
V.F.公司 45
RPM International Inc. 45
沃尔玛 45
PPG工业 45
综合爱迪生 44
伊利诺伊州工具厂有限公司  44
S&P Global Inc. 44
自动数据处理 43
阿彻-丹尼尔斯-米德兰 42
沃尔格林靴子联盟 42
滨特尔 42
麦当劳 41
宣威威廉姆斯公司 41
高乐氏 40
美敦力 40

 

我从事简单投资方式的投资已有20多年了,我的投资组合产生的收入每年都在增长。

#7过度多元化是一个问题

过度多元化可能是一个问题,因为当您购买数百家公司(通过指数基金或ETF,例如VYMI拥有995家公司)时,您更有可能:

  • 购买被高估(价格高)的公司
  • 购买不是质量公司的公司
  • 购买不支付股息或股息很少的公司

George Athanassakos是金融学教授,在滑铁卢大学的Richard Ivey商学院担任Ben Graham价值投资主席。 点击这里阅读 Athanassakos教授对价值投资者的过度分散和风险的观点。

国际多元化呢?
人们认为,为了实现全球多元化,他们需要购买国际股票,因此他们投资于国际指数基金。

我已经追踪了美国和加拿大大型公司的国际知名度 SI报告,像这样的公司:

  • 可口可乐(在190多个国家/地区运营)
  • 埃克森美孚(在50多个国家/地区运营)
  • 约翰逊& 约翰逊(operates in over 60 countries)
  • 麦当劳(在超过119个国家/地区运营)
  • 加拿大皇家银行(在超过37个国家/地区运营)

现在,一些美国/加拿大大型公司在国际上的实际收入要比其本国的收入高。这些公司拥有国际和本地专家,可以利用不断发展的全球市场。让这些跨国公司担心贸易政策,汇率波动,政治风险,制裁和地区问题。您无需花费时间和资源来研究外国公司进行投资。

美国和加拿大的股票市场是世界上监管最严格的市场,它们的严格要求和法规旨在促进公平交易。南美和亚洲等其他国家的股票市场对投资者而言风险更大,这就是为什么我更喜欢在美国和加拿大市场进行投资。

另一种选择是购买ADR(请参阅下面的说明)。例如,BP(前身为英国石油公司)是一家英国公司,但它拥有在纽约证券交易所交易的ADR股票。

ADR: 美国存托凭证(ADR)是由美国存托银行发行的,代表外国公司股票中指定数量的股份的可转让凭证。 ADR在美国市场上的交易就像任何股票一样。

国际指数基金或ETF遇到了上面已经指出的相同问题,但是现在它们通过直接投资于更多(国际)风险更大的市场而使您面临额外的风险。

#8投资股息股票的好处

投资股息股票有四个主要好处:

  • 不论股票价格如何,股息都能为您提供立即的投资回报
  • 股息可为您提供现金,如果您愿意,可以花钱或将其再投资
  • 一旦派发了股息就无法收回,如果您的公司拒绝(或破产)您多年来收到的股息,则是您要保留的股息
  • 随着时间的流逝,股息会通过增加安全系数来降低风险,请参见下面的示例:

股息增加您的回报,并最大程度地减少损失。看看我的一些资产,亲眼看看股息对我的回报的影响:

股息使我可以将亏损(CNQ从-0.48%返还至13%),并放大收益(AT&T从1.5%增至50.3%)。

以下是我目前拥有的3只股票的另一个示例:

公司 初始投资     迄今为止收到的股息
TC能源 $2,479     $6,134
电力公司 $7,996     $8,839
永明金融 $4,040     $4,460

请注意,在上表中,到目前为止收到的股息金额已经超过了我的初始投资,这有效地将这3家公司的风险降低到了零。

#9指数基金最适合此类个人

指数基金和ETF最适合以下人士:

  • 当它们被低估时,他们没有时间或渴望选择优质的支付股息的股票(即使 SI报告 使得此操作非常容易,快捷)
  • 没有选择股票的知识( SI课程 使这很容易做到)
  • 没有耐心或信心自行投资

#10优点& Cons

专业版 指数基金& ETFs:

  • 很容易购买(只需致电您的指数基金公司)

骗子 指数基金& ETFs:

  • 无意中购买了被高估的公司
  • 不小心购买了不合格的公司
  • 无意间购买了股息收益率低至零的公司
  • 费用比自己投资要高
  • 过度多样化可能会降低长期业绩
  • 没有股息,您只是希望股价上涨
  • 股息收益率低,您将必须开始出售股票才能使您的投资组合产生收入

专业版 自行投资:

  • 购买股票的成本非常低
  • 无需支付持续费用
  • 当价格低估(价格偏低)时,您可以选择优质的支付股息的股票
  • 您拥有股份可获得红利
  • 通过股息提供不断增长的收入,因此您不必出售股票

骗子 自行投资:

  • 需要时间来选择合适的股票(但 SI报告 使这个非常快)
  • 您必须学习如何投资(但 SI课程 使这变得容易)

结论

您的投资方式完全取决于您,这取决于您的知识水平,时间,风险承受能力和信心。有很多投资方法,但是“简单投资”方法可以帮助您赚取更多,节省时间并降低风险。

我一直在投资“简单投资”方式已有20多年了,它为我工作,因为它可以最大程度地提高收益,降低风险,每年产生不断增长的收入并节省时间。投资不必太复杂,只需在低估(低价)的优质公司时购买它们即可。 现在投资,明天会有更美好的未来。

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